Ефективна стопа у ономе што се састоји, како се израчунава, примјери



Тхе ефективна стопа је каматна стопа која је стварно зарађена или плаћена у инвестицији, позајмици или другом финансијском производу, због резултата капитализације у одређеном временском периоду. Такође се назива ефективна каматна стопа, ефективна годишња каматна стопа или годишња еквивалентна стопа.

Ефективна стопа је начин да се потврди годишња каматна стопа тако да се узму у обзир ефекти капитализације. Користи се за поређење годишње камате између кредита са различитим периодима капитализације (седмица, мјесец, година, итд.).

У ефективној стопи, периодична стопа се увећава годишњом стопом користећи капитализацију. То је стандард у Европској унији и великом броју земаља широм свијета.

Ефективна стопа је аналогни концепт који се користи и за штедне или инвестиционе производе, као што је потврда о депозиту. Пошто је сваки зајам инвестициони производ за зајмодавца, термин се може користити за његову примјену у овој трансакцији, промјеном гледишта.

Индек

  • 1 Од чега се састоји??
  • 2 Како се израчунава?
    • 2.1 Пример
  • 3 Разлика са номиналном стопом
  • 4 Примери
    • 4.1 Лимит капитализације
  • 5 Референце

Од чега се састоји??

Ефективна стопа је важан концепт у финансијама јер се користи за поређење различитих производа, као што су зајмови, кредитне линије или инвестициони производи као што су потврде о депозиту, који различито израчунавају сложене камате..

На примјер, ако инвестиција А плаћа 10%, капитализира је мјесечно, а инвестиција Б плаћа 10,1%, капитализира се полугодишње, ефективна стопа се може користити за одређивање које ће инвестиције заправо платити више тијеком године..

Ефективна стопа је тачнија у финансијском смислу, када се узима у обзир ефекат капитализације. То јест, узимајући у сваком периоду да се камата не обрачунава на главни капитал, већ на износ претходног периода, који укључује капитал и камату.

Ово образложење је лако разумљиво када се узме у обзир уштеда: камата се капитализује сваког месеца и сваког месеца штедиша генерише камату на камату из претходног периода.

Као посљедица капитализације, камата зарађена током године представља 26,82% од почетног износа, умјесто 24%, што је мјесечна каматна стопа од 2%, помножена са 12%..

Како се израчунава?

Ефективна годишња каматна стопа може се израчунати помоћу сљедеће формуле:

Ефективна стопа = (1 + (и / н)) ^ (н) - 1.

У овој формули, и је једнака номиналној годишњој утврђеној каматној стопи, а н једнак је броју периода капитализације у години, што је обично полугодишње, мјесечно или дневно.

Фокус је овде на контрасту између ефективне стопе и. Ако је и, годишња каматна стопа 10%, онда уз мјесечну капитализацију, гдје је н једнак броју мјесеци у години (12), ефективна годишња каматна стопа је 10,471%. Формула би се појавила као:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Употреба ефективне стопе помаже нам да схватимо колико различито кредит или инвестиција обавља ако је капитализована полугодишње, месечно, дневно или у било ком другом периоду..

Пример

Ако бисмо имали 1.000 долара у зајму или инвестицији која се капитализира мјесечно, ми бисмо генерирали 104.71 долара камате у години (10.471% од 1.000 $), што је већи износ него да смо имали исти кредит или капитализирану инвестицију годишње..

Годишња капитализација би генерисала само 100 долара камате (10% од 1.000 долара), што је разлика од 4,71 долара.

Ако се кредит или инвестиција капитализују дневно (н = 365) уместо месечно (н = 12), камата на тај кредит или инвестицију би била 105,16 УСД..

Као опште правило, што је више периода или капитализације (н) инвестиција или кредит, то је већа ефективна стопа.

Разлика са номиналном стопом

Номинална стопа је утврђена годишња стопа, која је назначена финансијским инструментом. Ова камата ради у складу са једноставном каматом, не узимајући у обзир периоде капитализације.

Ефективна стопа је она која дистрибуира периоде капитализације током плана плаћања. Користи се за поређење годишње камате између кредита са различитим периодима капитализације (седмица, мјесец, квартал, итд.).

Номинална стопа је периодична каматна стопа помножена са бројем периода годишње. На пример, номинална стопа од 12%, заснована на месечној капитализацији, значи каматну стопу од 1% месечно.

Генерално, номинална стопа је нижа од ефективне стопе. Ово друго представља праву слику финансијских исплата.

Номинална стопа без учесталости капитализације није у потпуности дефинисана: не можете одредити ефективну стопу без познавања учесталости капитализације и номиналне стопе. Номинална стопа је основа за израчунавање ефективне стопе.

Номиналне каматне стопе нису упоредиве, осим ако су периоди капитализације једнаки. Ефективне стопе исправљају ово тако што "конвертују" номиналне стопе у годишње каматне стопе.

Примери

Инвестиција А плаћа 10%, капитализира је мјесечно, а инвестиција Б плаћа 10,1% капитализирана полугодишње.

Номинална каматна стопа је стопа утврђена у финансијском производу. За инвестицију по номиналној стопи је 10%, а за инвестиције Б 10,1%.

Ефективна стопа се израчунава узимајући номиналну каматну стопу и прилагођавајући је у складу са периодом капитализације који ће финансијски производ искусити у датом временском периоду. Формула је:

Ефективна стопа = (1 + (номинална стопа / број периода капитализације)) ^ (број периода капитализације) - 1.

За инвестиције А, то би било: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

За инвестиције Б, то би било: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 - 1

Иако инвестиција Б има вишу номиналну стопу, њена ефективна стопа је нижа од стопе улагања А.

Важно је израчунати ефективну стопу, јер ако сте уложили 5.000.000 долара у једну од ових инвестиција, погрешна одлука би коштала више од 5.800 долара годишње..

Лимит капитализације

Са повећањем броја периода капитализације, ефективна стопа се такође повећава. Резултати различитих периода капитализације, са номиналном стопом од 10%, били би:

- Полугодишњи = 10,250%

- Квартално = 10.381%

- Месечно = 10,471%

- Дневно = 10,516%

Постоји ограничење појаве капитализације. Чак и ако се капитализација деси бесконачан број пута, граница капитализације би била достигнута. Са 10%, континуирано капитализована ефективна стопа би била 10,517%.

Ова стопа се израчунава подизањем броја "е" (приближно једнако 2.71828) на снагу каматне стопе и одузимањем једне. У овом примеру то би било 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Референце

  1. Инвестопедиа (2018). Ефективна годишња каматна стопа. Преузето из: инвестопедиа.цом.
  2. Инвестопедиа (2018). Ефективна годишња каматна стопа. Преузето из: инвестопедиа.цом.
  3. Википедиа, слободна енциклопедија (2018). Ефективна каматна стопа. Такен фром: ен.википедиа.орг.
  4. ИФЦ (2018). Ефективна годишња стопа. Преузето из: цорпоратефинанцеинституте.цом.
  5. Елиас (2018). Која је разлика између ефективних каматних стопа и номиналних каматних стопа? ЦСУН Преузето из: цсун.еду.