Финансијска ликвидност у шта се састоји, индикатори и примери

Тхе финансијска ликвидност за компаније то се односи на способност компаније да користи своја текућа средства за подмиривање својих текућих или краткорочних обавеза. Опишите степен до ког се средство или хартија може брзо или брзо купити на тржишту без утицаја на цену имовине.

Имати готовину за операцију је од виталног значаја за компанију, како краткорочно тако и за дугорочну експанзију. Иако укупна вредност имовине у власништву компаније или појединца може бити висока, она може имати проблема са ликвидношћу ако се средства не могу лако претворити у готовину.

За компаније које имају кредите код банака и кредитора, недостатак ликвидности може натерати компанију да прода имовину коју не жели да ликвидира, како би испунио своје краткорочне обавезе..

Банке играју важну улогу на тржишту позајмљивањем готовине предузећима, уз задржавање средстава као колатерала.

Индек

• 1 Која је финансијска ликвидност??
• 2 Индикатори
  • 2.1 Индикатор струје
  • 2.2 Брзи индикатор
  • 2.3 Индикатор оперативног новчаног тока
• 3 Примери
  • 3.1 Куповина имовине
• 4 Референце

Каква је финансијска ликвидност?

Финансијска ликвидност се односи на лакоћу којом се имовина може претворити у готовину.

Готовина је најликвиднија актива. Међутим, неке инвестиције се лако претварају у готовину, као што су акције и обвезнице. Пошто се ове инвестиције веома лако претварају у готовину, оне се често називају ликвидним средствима.

Средства као што су акције и обвезнице су веома ликвидна, јер се могу претворити у готовину за неколико дана. Међутим, велика средства, као што су некретнине и опрема, нису тако лако претворена у готовину.

Текући рачун је ликвидан, али ако посједујете комад земље и морате га продати, може проћи неколико тједана или мјесеци да га ликвидирате, чинећи га мање ликвидним.

Прије улагања у било коју имовину, важно је узети у обзир разине ликвидности средства, будући да би било тешко вратити га у готовину. Наравно, осим продаје имовине, готовина се може добити позајмљивањем.

Банке позајмљују новац компанијама, узимајући имовину компанија као колатерал како би заштитиле банку од неиспуњења обавеза. Компанија прима готовину, али мора вратити банци износ првобитног кредита уз камату.

Индикатори

Тренутни индикатор

Познат и као индикатор радног капитала, он мјери финансијску ликвидност компаније и израчунава се дијељењем њених обртних средстава са својим текућим обавезама..

Термин "текући" односи се на краткорочна средства или обавезе који се троше (средства) и плаћају (обавезе) у периоду краћем од једне године.

Тренутни индикатор = Текућа имовина / Текуће обавезе.

Тренутни индикатор се користи како би се показало да је компанија способна да плати своје обавезе (дугове и дуговања) са својом имовином (готовина, преносиве хартије од вредности, залихе и потраживања).

Индустријски стандарди се разликују, али у идеалном случају, компанија има индикатор већи од 1. То ће значити да има више текућих средстава него текуће обавезе..

Међутим, важно је упоредити индикаторе са сличним компанијама унутар исте индустрије, како би се добила прецизна успоредба.

Брзи индикатор

Познат и као индикатор киселог теста, идентичан је тренутном индикатору, осим што индикатор брзе искључује инвентар.

Инвентар је елиминисан зато што је теже конвертовати у готовину у односу на друга текућа средства, као што су готовина, краткорочна улагања и потраживања. Другим речима, инвентар није тако ликвидан као остала текућа средства.

Брзи индикатор = (Текућа имовина - Залихе) / Краткорочне обавезе.

Вредност индикатора која је већа од једне сматра се добром са становишта финансијске ликвидности. Међутим, то зависи од индустрије.

Индикатор оперативног новчаног тока

Компанија се такође мери количином готовине коју генерише преко својих обавеза. Познат је као новчани ток, новац који остаје у компанији да би проширио пословање и платио акционарима кроз дивиденде.

Мјери колико су текуће обавезе покривене новчаним токовима које генерише пословање компаније.

То је најпрецизнији индикатор финансијске ликвидности. То је зато што искључује потраживања, као и залихе и друга текућа средства.

Више од тренутног индикатора или киселог теста, он процењује способност компаније да остане солвентан у случају ванредне ситуације.

Овај показатељ се израчунава дијељењем оперативног новчаног тока са текућим обавезама. Иако је број већи, то ће бити боље, јер то значи да компанија може покрити своје текуће обавезе више пута..

Показатељ новчаног тока = (новац и новчани еквиваленти + краткорочне инвестиције) / краткорочне обавезе

Показатељ повећања новчаног тока је знак финансијског здравља. С друге стране, оне компаније са индикатором опадања могу имати проблема са ликвидношћу у кратком року.

Примери

Инвестициона средства која трају дуже за конверзију у готовину могу укључивати повлашћене или ограничене акције. Ове врсте акција генерално имају споразуме који диктирају како и када се могу продати.

Кованице, маркице, уметност и остала колекционарска средства су мање ликвидна од готовине, ако инвеститор жели укупну вредност артикала.

На примјер, ако је инвеститор продао другом сакупљачу, он би могао добити укупну вриједност само ако очекује правог купца. Међутим, предмет би се могао продати са попустом у вриједности ако се врши преко дистрибутера или брокера, ако је хитно потребна готовина.

Земљиште, некретнине или зграде сматрају се мање ликвидним средствима, јер би им могло бити потребно неколико седмица или мјесеци да се продају.

Куповина имовине

Готовина се сматра стандардом за финансијску ликвидност, јер се може брже и лакше претворити у другу имовину. Ако особа жели хладњак од 1.000 долара, готовина је средство које се најлакше може искористити за његово добијање.

Ако та особа нема готовину, али збирку ријетких књига која је коштала 1.000 долара, мало је вјероватно да ће наћи некога вољног да промијени фрижидер за своју колекцију..

Уместо тога, морат ћете продати колекцију и користити новац за куповину хладњака. То би могло бити у реду ако особа може чекати мјесецима или годинама да изврши куповину. Међутим, то може бити проблем ако особа има само неколико дана.

Можда ћете морати да продате књиге на попуст, уместо да чекате купца који је вољан да плати пуну вредност. Ријетке књиге су примјер не-ликвидне имовине.

Референце

1. Јим Муеллер (2018). Разумевање финансијске ликвидности. Инвестопедиа. Преузето из: инвестопедиа.цом.
2. Инвестопедиа (2018). Ликвидност. Преузето из: инвестопедиа.цом.
3. Алек Бурке (2018). Дефиниција ликвидности у финансијама. Смалл Бусинесс - Цхрон. Преузето са: смаллбусинесс.цхрон.цом.
4. Тхе Ецономиц Тимес (2018). Дефиниција „ликвидности“. Преузето из: ецономицтимес.индиатимес.цом.
5. Бретт Ромеро (2017). Предности финансијске ликвидности. Преузето из: блог.апруве.цом.