Објави:
Финансијски циклус карактеристика предузећа
Тхе финансијски циклус предузећа Ради се о сталном кретању производа или услуга, тако да предузеће може наставити са радом. Када се циклус заврши, почиње поново. Обухвата куповину сировина, њену конверзију у готове производе, продају, досије (ако се ради о рачуну) и стицање новца..
Дакле, то је временски период који је предузећу потребан за обављање свог нормалног пословања (куповина, производња, продаја и враћање новца). Финансијски циклус нуди визију оперативне ефикасности компаније; намера је да овај циклус буде што је могуће краћи да би пословање било ефикасније и успешније.
Стога, краћи циклус указује на то да компанија може брзо да поврати своја улагања и да има довољно готовине да испуни своје обавезе. Ако је финансијски циклус дуг, то указује да је потребно више времена за компанију да претвори своје куповине залиха у готовини.
Индек
- 1 Карактеристике
- 1.1 Период инвентуре
- 1.2 Период потраживања
- 1.3 Финансијски циклус и нето финансијски циклус
- 2 Краткорочно
- 2.1 Индикатори
- 3 Дугорочно
- 3.1 Индикатори
- 4 Референце
Феатурес
- Финансијски циклус компаније указује на то колико дана је потребно за куповину материјала потребних за производњу и продају робе или услуга, прикупљање готовине из те продаје, плаћање добављача и поновно повлачење готовине. Корисно је процијенити износ обртног капитала који ће компанија морати да одржи или повећа своје пословање.
- У финансијском циклусу, максимално смањење се тражи у улагању залиха и потраживања, а да то не укључује губитак продаје због немогућности залиха материјала или обезбјеђења финансирања..
- Управљачке одлуке или преговори са пословним партнерима утичу на финансијски циклус предузећа.
- Компанија са кратким финансијским циклусом захтева мање новца да би одржала своје пословање; могао би да расте чак и са малим маржама.
- Ако компанија има дугачак финансијски циклус, чак и са високим маржама може захтијевати додатно финансирање како би растао.
- Финансијски циклус се одређује на овај начин (узимајући период од 12 месеци): период инвентара + период рачуна потраживања = финансијски циклус
Период инвентара
Период инвентара је број дана када инвентар остаје похрањен.
Период залиха = просјечни инвентар / трошак продане робе по дану.
Просечна залиха је збир износа у почетном инвентару године (или крају претходне године) плус инвентар на крају године, који је доступан у билансу стања. Овај резултат је подељен са 2.
Трошак продате робе по дану добија се дијељењем укупних годишњих трошкова продате робе, расположиве у билансу успјеха, између 365 (дана у години)..
Период потраживања
Период потраживања је трајање у данима за наплату готовине из продаје залиха.
Период рачуна к наплата = просјечно потраживање / продаја по дану
Просек потраживања је збир износа потраживања почетне године и рачуна потраживања на крају године. Овај резултат је подељен са 2.
Продаја по дану се одређује дијељењем укупне продаје, расположиве у годишњем обрачуну прихода, са 365.
Финансијски циклус и нето финансијски циклус
Нето финансијски циклус или циклус готовог новца указују на то колико времена је потребно компанији да прикупи новац од продаје залиха.
Нето финансијски циклус = финансијски циклус - период плаћања
Где:
Период дуговања = просечна обавеза према добављачу / трошак продане робе по дану.
Просек обавеза према добављачима је збир износа рачуна који се плаћа за годину плус дуговања на крају године. Овај резултат је подијељен са 2. Трошак продане робе по дану се одређује на исти начин као и за вријеме залиха.
Следећа слика илуструје финансијски циклус предузећа:
Краткорочно
Краткорочни финансијски циклус представља ток средстава или оперативно стварање средстава (обртни капитал). Трајање овог циклуса се односи на потребну количину ресурса за извршење операције.
Елементи који чине овај циклус (набавка сировина, конверзија тих готових производа, њихова продаја и наплата) представљају текућа средства и текуће обавезе, које су дио обртног капитала..
Садашњи концепт се односи на вријеме у којем компанија обавља своје нормално пословање у терминима дефинираним као комерцијални.
Обртни капитал је инвестиција компаније у обртна средства (готовина, преносиве хартије од вредности, потраживања и залихе).
Нето обртни капитал се дефинира као текућа имовина умањена за краткорочне обавезе, а посљедње су банковни кредити, обвезе према добављачима и акумулирани порези.
Све док средства превазилазе обавезе, компанија ће имати нето обртни капитал. Овим се мјери способност компаније да настави са нормалним развојем својих активности у наредних дванаест мјесеци.
Индикатори
Индикатори које даје краткорочни финансијски циклус су ликвидност и солвентност. Ликвидност представља квалитет активе која се одмах конвертује у готовину.
Солвентност компаније је њена финансијска способност да испуни обавезе које су доспјеле у кратком року и средства која она мора да испуни.
Дугорочно
Дугорочни финансијски циклус обухвата фиксне и дугорочне инвестиције извршене ради остваривања пословних циљева, као и постојећи капитал у резултатима периода и дугорочне кредите..
Стална улагања, као што су некретнине, машине, опрема и остала дугорочна средства, постепено учествују у краткорочном финансијском циклусу кроз њихову амортизацију. Тако дугорочни финансијски циклус помаже краткорочном финансијском циклусу повећањем обртног капитала.
Трајање дугорочног финансијског циклуса је време које је потребно предузећу да поврати извршена улагања.
Индикатори
Међу показатељима које нам дугорочни финансијски циклус пружа су задуженост и профитабилност улагања..
Када говоримо о финансијском циклусу, увијек ћемо се односити на вријеме у којем новчани токови кроз компанију, као што су одливи готовине и приливи готовине..
То јест, ради се о времену које је потребно да новац поново постане готов, након што прође кроз оперативне активности компаније (краткорочни финансијски циклус) и / или прође кроз инвестиционе или финансијске активности (финансијски циклус) дугорочно).
Референце
- Бостон Цоммерциал Сервицес Пти Лтд. (2017). Шта је "финансијски циклус" и како то утиче на ваше пословање? Преузето из: бостонцоммерциалсервицес.цом.ау.
- Стевен Брагг (2017). Оперативни циклус пословања. АццоунтингТоолс. Преузето са: аццоунтингтоолс.цом.
- ЦФИ - Институт за корпоративне финансије (2018). Оперативни циклус. Преузето из: цорпоратефинанцеинституте.цом.
- Маги Маркуез (2015). Значај израчунавања финансијског циклуса у предузећима. Цоунтед Цоунтер Преузето из: цонтадорцонтадо.цом.
- Хецтор Оцхоа (2011). Како одредити финансијски циклус вашег пословања. Савети и услуге Свеобухватно саветовање. Преузето из: аисцонсулторес.цом.
- Инвестопедиа (2018). Однос оперативних перформанси: радни циклус. Преузето из: инвестопедиа.цом