Објави:
Обртни капитал Како се израчунава, важност и пример
Тхе обртни капитал, Такође познат као обртни капитал, то је финансијски индикатор који представља оперативну ликвидност која је доступна компанији, организацији или другом ентитету, укључујући владине ентитете. Као и код основних средстава, као што су постројења и опрема, обртни капитал се сматра дијелом оперативног капитала.
Обртни капитал је разлика између обртних средстава компаније, као што су готовина, потраживања од купаца, залихе сировина и готових производа; и текуће обавезе, као што су обавезе према добављачима.
Већина пројеката захтијева улагање у обртни капитал, што смањује новчани ток, али ће се готовина смањити и ако се новац прикупља превише споро или ако се обим продаје смањује, што ће узроковати пад рачуна цоллецт.
Обртни капитал открива много о финансијској ситуацији компаније, или барем позицију ликвидности компаније у кратком року.
Индек
- 1 Како се израчунава?
- 1.1 Карактеристике формуле
- 2 Важност
- 2.1 Позитиван и негативан обртни капитал
- 2.2 Потреба за готовином
- 2.3 Повећање и смањење обртног капитала
- 3 Пример
- 4 Референце
Како се израчунава?
Обртни капитал се обрачунава одузимањем текућих средстава из текућих обавеза:
Обртни капитал = текућа актива - текуће обавезе
Ако су текућа средства мања од текућих обавеза, компанија има недостатак обртног капитала, који се назива и дефицит радног капитала.
Краткотрајна имовина и краткорочне обавезе обухватају три рачуна који су од посебног значаја. Ови рачуни представљају области пословања у којима менаџери имају директнији утицај: потраживања и залихе (краткотрајна средства) и обавезе према текућим обавезама - текуће обавезе.
Тренутни дио дуга (који се плаћа прије 12 мјесеци) је критичан јер представља краткорочно потраживање за текућа средства. Остале врсте краткорочног дуга су банкарски кредити и кредитне линије.
Карактеристике формуле
Формула за обртни капитал претпоставља да ће компанија стварно ликвидирати своју текућу имовину како би платила текуће обавезе, што није увијек реално, с обзиром на то да је за готовину увијек потребно испунити обавезе из платног списка и одржавати пословање..
Поред тога, формула за обртни капитал претпоставља да су потраживања расположива за наплату, што не мора бити случај за многе компаније.
Позитиван циклус обртног капитала стабилизира приходе и плаћања како би се смањио обртни капитал и максимизирао новчани ток.
Растуће компаније захтевају готовину. Најекономичнији начин раста је да се ослободи готовина скраћивањем циклуса радног капитала.
Значај
Радни капитал је заједнички показатељ ликвидности, ефикасности и општег здравља компаније. Компанија може бити обдарена многим средствима и профитабилношћу; међутим, можда нећете имати ликвидност ако се ваша имовина не може лако претворити у готовину.
Обртни капитал одражава резултате низа активности компаније. Укључује управљање залихама, управљање дугом, прикупљање прихода и плаћања добављачима.
Он је поузданији од било ког другог финансијског показатеља, јер указује на оно што би остало да је предузеће у кратком року преузело све ресурсе и искористило их за плаћање свих својих краткорочних обавеза. Што је више обртних средстава које компанија има на располагању, то ће мање финансијски стрес доживјети.
Једна од најважнијих употреба обртног капитала је инвентар. Што се дуже складишти инвентар, то ће дуже радни капитал компаније бити везан.
Позитиван и негативан обртни капитал
Једна од главних предности посматрања позиције радног капитала компаније је да буде у стању да предвиди многе потенцијалне финансијске потешкоће које се могу појавити.
Позитиван обртни капитал је потребан да би се осигурало да компанија може наставити са својим пословањем, као и да има довољно средстава да надомјести оперативне трошкове и краткорочне дугове готово одмах.
Негативни обртни капитал обично указује да компанија не може да задовољи своје краткорочне дугове.
Међутим, компанија која одржава превише обртног капитала може смањити своје поврате. Инвеститору би могло бити боље ако одбор одлучи да дио тог вишка расподели у облику дивиденди; због тога то може бити погрешна процена.
Потреба за готовином
Када се не води пажљиво, компаније могу расти и понестајати готовине тако што ће требати више обртног капитала како би испуниле планове за проширење него што могу да створе у свом тренутном стању.
То се обично дешава када компанија користи готовину да би платила све, умјесто да тражи финансирање које ублажава плаћања и ставља готовину у руке за друге намјене..
Као резултат тога, недостатак обртних средстава доводи до тога да многе компаније пропадну, чак и ако заиста остваре профит. Најефикасније компаније мудро улажу да би избегле ове ситуације.
Као апсолутно правило финансијера, они желе да виде позитиван обртни капитал. Оваква ситуација им даје могућност да мисле да компанија има довољно текућих средстава за покривање својих финансијских обавеза.
Повећање и смањење обртног капитала
Проучавајући нивое обртног капитала, можете утврдити да ли компанија има потребне ресурсе за интерно ширење или ако ће морати да прибјегне финансијским тржиштима како би прикупила додатна средства..
Под најбољим околностима, недовољни ниво обртног капитала може створити финансијске притиске у компанији. Ово повећава зајмове и број закашњелих уплата повериоцима и добављачима.
То је разлог зашто су аналитичари осетљиви на смањење обртног капитала, јер указује на то да компанија има потешкоћа у одржавању или повећању продаје, пребрзо плаћа рачуне или сувише споро прикупља рачуне потраживања..
С друге стране, повећање обртног капитала сугерише супротно. Показује да је компанија повећала своју текућу имовину или је смањила текуће обавезе; на пример, платио је неке краткорочне повериоце.
Постоји неколико начина да се додатно процени радни капитал компаније. То укључује ротацију инвентара, листу дана потраживања и пладања, текући однос и тест киселости.
Пример
Ево билансних информација о компанији КСИЗ:
Користећи формулу обртног капитала и информације о билансу у горњој табели, можемо израчунати да је обртни капитал компаније КСИЗ:
160.000 УСД (укупна обртна средства) - 65.000 УСД (укупне текуће обавезе)
= $ 95,000 (обртни капитал)
Референце
- Инвестопедиа (2018). Воркинг Цапитал. Преузето из: инвестопедиа.цом.
- Википедиа, слободна енциклопедија (2018). Радни капитал. Такен фром: ен.википедиа.орг.
- ИнвестингАнсверс (2018). Воркинг Цапитал. Преузето из: инвестингансверс.цом.
- Јосхуа Кеннон (2018). Како израчунати обртни капитал на билансу стања. Тхе Баланце. Преузето са: тхебаланце.цом.
- Граидон (2018). Воркинг Цапитал. Преузето из: граидон.цо.ук.